flexibele Life Interest Trusts (of FLITs) zijn veelzijdige trusts. Ze zijn iets ingewikkelder dan een gewone levensbelang of discretionair vertrouwen, maar ze combineren de voordelen van beide. Wat volgt is een overzicht van wat de FLIT kan worden gebruikt voor en wat moet worden overwogen bij het adviseren over een dergelijke trust.
Wat is een Flexible Life Interest Trust?
een FLIT is in wezen een combinatie van een life interest trust en een discretionaire trust. De trust zal een huurder en andere discretionaire begunstigden noemen. Terwijl de levenshuurder, die meestal de langstlevende echtgenoot of burgerlijke partner van de erflater is, in leven is, hebben zij recht op alle inkomsten die door de trust worden gegenereerd. De trust omvat ook een discretionaire bevoegdheid die de trustees in staat stelt om kapitaal voor te schrijven aan de huurder van het leven.
wanneer de levensrente eindigt, zal de trust dan doorgaan als een discretionaire trust voor de discretionaire begunstigden. Het levensbelang zal normaal eindigen op de dood van de huurder van het leven, maar dit kan eerder zijn als de huurder van het leven een deel of het geheel van hun levensbelang kan opgeven of als alternatief kan een FLIT een macht voor de trustees omvatten om een deel of het geheel van het levensbelang in te trekken.
Hoe wordt een Flexible Life Interest Trust belast?
de levenshuurder van het FLIT wordt voor successiebelastingdoeleinden behandeld als erven van de trustactiva. In de meest voorkomende situatie waarin de huurder van het leven de echtgenoot of burgerlijke partner van de overledene is, is de echtelijke vrijstelling van toepassing en is er geen successierechten verschuldigd op het overlijden van de overledene. Tijdens het leven huurder ‘ s leven, terwijl activa worden gehouden in de levensrente zijn er geen verjaardag of uitstapkosten verschuldigd, hoewel dit kan veranderen als een deel of de gehele levensrente wordt ingetrokken.
bij overlijden van de huurder van het leven worden de trustactiva voor de successierechten behandeld als deel van de nalatenschap van de huurder van het leven.
na afloop van het levensbelang wordt de trust behandeld als relevante eigenschap. Vanaf dit punt kunnen Anniversary-en exitkosten van toepassing zijn.
vanwege het blijvende discretionaire vertrouwen op het overlijden van de huurder van het leven, kan de RNRB niet van toepassing zijn op het overlijden van de huurder van het leven als de hoofdverblijfplaats van de overledene overgaat naar een FLIT, hoewel de huurder van het leven nog steeds zijn eigen vermogen persoonlijk bezit kan hebben waarop de RNRB van toepassing zou kunnen zijn.
waarom een Flexible Life Interest Trust gebruiken?
activabescherming is waarschijnlijk de belangrijkste reden om activa in een FLIT onder te brengen. Normaal gesproken zou een FLIT worden gebruikt door een ouder die ten goede wil blijven komen aan hun echtgenoot of burgerlijke partner, maar die activa voor hun kinderen wil blijven beschermen. De initiële levensrente geeft de levenshuurder de mogelijkheid om te profiteren van het recht op inkomen en ook van de discretionaire bevoegdheid om kapitaal voor te schrijven, maar de activa die door de trust worden gehouden, worden beschermd tegen vorderingen van derden, zoals faillissement of hertrouwen. Wanneer het levensbelang eindigt, erven de andere discretionaire begunstigden niet volledig en wordt hun erfenis op dezelfde manier beschermd tegen derden als zij op dat moment niet in de beste positie verkeren om te erven.
er zijn andere redenen waarom een FLIT naast dit kan worden gebruikt, bijvoorbeeld het discretionaire vertrouwen op het overlijden van de huurder van het leven kan voorkomen dat de eigen nalatenschap van een discretionaire begunstigde boven de NRB wordt geschoven en de begunstigde een IHT-aansprakelijkheid oplevert. De mogelijkheid voor de trustees om giften te maken aan de discretionaire begunstigde ’s terwijl de leven huurder in leven is, is ook nuttig om IHT planning te maken namens de leven huurder met behulp van de trust activa als iets begiftigd aan de andere begunstigden zou een potentieel vrijgestelde overdracht van het leven huurder’ s landgoed.