Ganesh Murthy, CFO, Dell Services
de Indiase markt voor Wealth Management bevindt zich op een duurzaam groeipad, gezien de economische vooruitzichten op lange termijn van India, de positieve demografische ontwikkelingen, de stijgende inkomensniveaus en de huidige lage penetratiegraad. India is momenteel gerangschikt onder de top 10 landen in termen van totale particuliere rijkdom gehouden volgens Capgemini ‘ s World Wealth report. De totale rijkdom aangehouden door Indian High Net worth Individuals (HNI)
(d.w.z. individuen met belegbare activa van $ 1 miljoen of meer) zal naar verwachting groeien op een CAGR van 27 procent in de komende vijf jaar tot ongeveer Rs. 400 biljoen.Dit, in combinatie met een robuuste BBP-raming door het IMF van 7,5 procent in 2016 en 2017 en een toenemende allocatie aan financiële activa door het HNIs, voorspelt goed voor de Indiase vermogensbeheersector.
belang van vermogensbeheer in India:
hoewel 8 procent van de totale bevolking in India 45 procent van de totale rijkdom vertegenwoordigt, neemt slechts 20 procent rijke families advies aan van vermogensbeheerders. Dit aantal neemt echter gestaag toe naarmate meer en meer klanten advies inwinnen voor:
1) vermogensbeheer
2) financiële Planning (specifieke doelstellingen op korte en lange termijn)
3) fiscale Planning
4) Estate Planning
ongeveer 69 procent van de totale HNI-bevolking in India is jonger dan 55 jaar. Deze bevolking zoekt een vermogensbeheerder omdat ze noch de expertise, noch de tijd hebben om hun investeringen te monitoren.
evoluerende landschap van de vermogensbeheerindustrie in India:
met de groeiende bevolking van HNI ‘ s buiten tier 1-steden wordt penetratie en toegang tot diensten een steeds grotere uitdaging. Met technologie is de belangrijkste driver van bedrijven, er is minder en minder affiniteit te worden gebonden aan een specifieke geografische locatie. Dit heeft gebruik gemaakt van technologie om oplossingen te leveren aan HNIs een zeer belangrijk onderdeel van het aanbod als de kosten van het leveren van service in tier 2 en tier 3 locaties wordt steeds moeilijker. Langzaam en gestaag Wealth Management bedrijven zijn het vinden van technologische oplossingen voor het aanbieden van advies door gebruik te maken van Robo adviseurs. Deze computergestuurde asset allocation modellen kunnen doen de alledaagse taken van de basis asset allocation met gemak. Echter, voor hoge betrokkenheid oplossingen zoals belasting minimaliseren strategieën, estate planning etc. zal blijven worden gedaan met menselijke interventie. In termen van aanbod, Family Office oplossingen en Estate Planning is in toenemende mate in de vraag als meer en meer familiebedrijven zien dat de volgende generatie wil om opnieuw te beginnen en niet noodzakelijkerwijs verder met het traditionele familiebedrijf.
een ander aspect van de noot is het ontstaan van de massa-rijkdom. Door de toenemende verstedelijking en de georganiseerde werkgelegenheid (die in dit opzicht de leider is), zijn steeds meer gezinnen in staat om een overschot aan inkomsten te genereren en zouden zij dit willen kanaliseren naar productieve investeringen en niet alleen naar spaartegoeden
in banken.
toekomstige mogelijkheden voor vermogensbeheer in India:
vermogensbeheerindustrie in India bevindt zich nog in een zeer ontluikende fase. De industrie is langzaam en geleidelijk over te schakelen van een one size fits all modellen naar een meer aangepaste aanbod. Dit wordt aangevuld met technologie om de niet-kernactiviteiten te verzorgen. Zo hoog als 25.5 procent HNI bevolking in Asia pacific (ex Japan) is met behulp van krediet om hun rendement te verbeteren. Daarom is er een verhoogde impuls op leningen en kredietoplossingen voor HNI ‘ s. De nadruk op maatwerk, technologieafhankelijkheid, behoefte aan leenoplossingen en het toenemende bewustzijn en de nadruk op financiële activa ten opzichte van fysieke activa creëert grote kansen voor de vermogensbeheerindustrie in India. Naarmate beleggers en producten in de loop van de tijd evolueren, kan de industrie zich positioneren om in staat te zijn in specifieke behoeften van klanten in alle situaties te voorzien.
welk succes kan een Vermogensmanagement een organisatie opleveren en hoe relevant is haar rol?
het hele concept van vermogensbeheer verandert voortdurend. De verwachtingen van klanten veranderen voortdurend en het vermogen om gedifferentieerde diensten te leveren neemt voortdurend af. Dat gezegd hebbende, de belangrijkste gedifferentieerde dienst wordt geleverd door de betrokkenheid met organisaties en HNI ‘ s op verschillende niveaus. Organisaties en HNI ‘ s voortdurend willen meer richten op hun respectieve gebieden van expertise, terwijl het verlaten van activiteiten zoals financiële Planning, fiscale Planning etc. aan de experts. Organisaties willen één kijk op hun investeringen; willen een hoger aanbod op maat en hebben behoefte aan gemakkelijke toegang tot krediet en veel van dergelijke gedifferentieerde aanbiedingen. Vermogensbeheerbedrijven met hun vermogen om one-stop-shop te bieden voor al deze vereisten besparen veel kosten, tijd en energie voor hun klanten.