Will Ashworth / March 24, 2017
BMOBMO
het is moeilijk te geloven, maar de editie van 1981 van de Canada Savings Bond (CSB) betaalde 19,5% jaarlijkse rente. Ter vergelijking, de TSX verloor ongeveer 12% dat jaar. Investeerders van alle strepen waren inkopen; de verkoop van CSBs raakte een piek in 1987 toen $ 55 miljard werd gekocht door Canadezen coast to coast.
en nu zijn ze weg.
nou, niet precies. Ongeveer $ 5,5 miljard zijn nog steeds open, maar die zullen snel volwassen, waardoor niets anders dan herinneringen voor Canadese spaarders.
de editie 2016 van de CSB ‘ s betaalde een schamele 0,70%, waardoor de vraag tot een straaltje werd gereduceerd en, in het proces, de federale overheid meer kostte om de jaarlijkse overgangsrite uit te voeren dan het waard was, dus ze bezuinigden. Vaarwel, oude vriend. Je had een mooie run.
gezien de rente, is het moeilijk voor te stellen dat iemand de editie van 2016 koopt, vooral dwaze lezers, maar sommigen van jullie zijn inkomensbeleggers en echt geïnteresseerd in conservatieve beleggingen die een redelijke inkomstenstroom bieden.
voor de meesten van u zijn dividendaandelen het vehikel naar keuze.
echter, als u een deel van uw vermogen hebt geïnvesteerd in de $5,5 miljard uitstaande en zich afvraagt wat te doen met de principal zodra ze zijn volwassen, hier zijn drie verstandige vervangingen.
iShares
als de grootste ETF-aanbieder in het land met een marktaandeel van 45,7%, is het zinvol om te beginnen met het aanbod van vaste inkomsten van iShares.
ik heb besloten om voor de iShares Canadian Government Bond Index ETF (TSX:XGB) te kiezen, omdat deze investeert in niets anders dan investeringswaardige overheidsobligaties met looptijden variërend van één jaar tot 20 jaar en daarna. Ongeveer 50,5% wordt gehouden in federale obligatie-emissies, 47,1% in provinciale obligatie-emissies (Ontario is de hoogste, gevolgd door Quebec en B. C), en de rest in gemeentelijke emissies. In totaal heeft het 349 bedrijven.
het 12-maands achterlooprendement van de ETF bedraagt 2,3%.
dat betekent dat als u een jaar geleden $10.000 in XGB had geïnvesteerd, u $19 in maandelijkse uitkeringen zou hebben ontvangen en, ervan uitgaande dat de zaken hetzelfde blijven, zult u $20,17 per maand ontvangen in de komende 12 maanden.
het nadeel is tweevoudig: 1) Je moet een makelaarsrekening openen, maar als je dit leest, heb je er waarschijnlijk al een, en 2) Je betaalt een beheerskosten van 0,39%.
Bank of Montreal
per eind februari, Bank of Montreal (TSX:BMO)(NYSE):BMO) is tweede in termen van marktaandeel op 30,7%, dus haar obligatie aanbod zal mijn tweede verstandige alternatief voor CSBs.
de iShares ETF heeft een gemiddelde looptijd van bijna 11 jaar, meer dan drie keer de CSB ‘ s op drie jaar, dus met mijn BMO-selectie, ga ik de gemiddelde looptijd terugbrengen tot een holding periode dicht bij een CSB.Met dat in gedachten heb ik gekozen voor de BMO Short Provincial Bond Index ETF (TSX:ZPS), die belegt in obligaties en andere obligaties gedekt door provinciale overheden in Canada. De gemiddelde looptijd van ZPS is 3.1 jaar, bijna knal op de CSB holding periode. Het betaalt $26 per maand per $ 10.000 investering.
het betaalt iets meer omdat de kwaliteit van de emissies lager is; het ZGB heeft 55% van zijn portefeuille belegd in obligaties met een AAA-rating, de hoogste rating die er is, in vergelijking met slechts 8,4% voor ZPS. De kwaliteit van de 39 bedrijven staat echter niet ter discussie.
Vanguard
terwijl beleggers zich zeer bewust zijn van de naam Vanguard, is het hier in Canada een verre derde in termen van marktaandeel met slechts 8,8%.Vanguard heeft begin 2017 enkele nieuwe ETF ‘ s met vast inkomen op de markt gebracht. Een daarvan is de Canadese kortlopende overheidsobligatie-Index ETF (TSX:VSG). Zoals alle passieve ETF ‘ s, volgt het een index. In dit geval is het de Bloomberg Barclays Global Aggregate Canadian Government 1-5 Year Float Adjusted Bond Index.
momenteel is uw rendement op jaarbasis slechts 1,2%, wat betekent dat inkomensbeleggers slechts $10 per maand ontvangen voor een investering van $10.000. De 62 participaties van de ETF hebben echter een gemiddelde coupon van 2,2%, wat erop wijst dat het rendement op jaarbasis de komende maanden zal stijgen.
conservatieve inkomensinvesteerders zullen deze ETF om twee redenen geweldig vinden.
Ten eerste brengt zij een voorhoede-achtige lage jaarlijkse vergoeding van slechts 0,18% in rekening. Ten tweede investeert het 76,9% van zijn $5 miljoen in totale activa in AAA-rated overheidsobligaties; de meeste daarvan worden uitgegeven door de federale overheid.
Bottom line
als u eigenaar bent van CSBs, bent u deel van een uitstervend ras — letterlijk. Dit zijn drie verstandige alternatieven zodra de jouwe volwassen zijn.
moet u nu $1.000 beleggen in de Bank of Montreal?
voordat u de Bank van Montreal overweegt, wilt u dit misschien horen.Motley Fool Canadian Chief Investment Advisor, Iain Butler, en zijn Stock Advisor Canada team hebben zojuist onthuld wat volgens hen de 10 beste aandelen zijn die beleggers nu kunnen kopen… en Bank of Montreal was niet een van hen.
de online beleggingsdienst die ze sinds 2013 hebben, Motley Fool Stock Advisor Canada, heeft de aandelenmarkt met meer dan 3X verslagen. en op dit moment denken ze dat er 10 aandelen zijn die beter kunnen worden gekocht.
Leer Vandaag Meer!
dit artikel vertegenwoordigt de mening van de schrijver, die het niet eens kan zijn met de “officiële” aanbeveling positie van een Motley Fool premium service of adviseur. We zijn bont! Vragen stellen aan een investeringsthesis — zelfs een van onze eigen — helpt ons allemaal kritisch na te denken over beleggen en beslissingen te nemen die ons helpen slimmer, gelukkiger en rijker te worden, dus we publiceren soms artikelen die niet in overeenstemming zijn met aanbevelingen, rankings of andere content.
Fool contributor Will Ashworth heeft geen positie in de genoemde aandelen.