når investorer tenker på å støtte selskaper i tidlig fase, er det første som kommer til å tenke på tradisjonell egenkapitalfinansiering.
men som investorer kjemper mot den økonomiske usikkerheten i dagens tider, kan konvertible lånesedler (Eller Cln) være det beste kompromisset.
en hybrid mellom gjeld og egenkapital, de tilbyr investorer den beskyttelsen som en egenkapitalinnehaver ville ha hvis selskapet oppløses, med ekstra sikkerhet og inntekt av gjeld.
hvordan Cln fungerer
Cln er kortsiktige gjeldsinstrumenter der lån konverteres til aksjeandeler på et senere tidspunkt.
de presenterer en mulighet for investorer på jakt etter ekstra beskyttelse under en krise-pepret økonomi. Mens Clner ikke er S/EIS-kvalifiserte, tilbyr De forskjellige belønninger for de som er villige til å ta en tidlig risiko.
Cln starter som gjeld og konverteres til egenkapital i løpet av neste kvalifiserende finansieringsrunde eller avtalt dato. I stedet for å betale tilbake utestående beløp i kontanter, mottar investorer aksjer til rabatterte priser.
Clner gir også mening for selskaper. Finansieringsprosessen kan være lang, og det kan ikke fungere for entreprenører som trenger penger raskt.
CLNs kan imidlertid utstedes raskt og uten stor utgift til grunnleggerne, og de gir mest mening når selskapet trenger å gripe på tidsfølsomme muligheter.
Hvorfor CLNs er et godt alternativ for investorer i 2021
for mange grunnleggere har den nye normalen tatt med seg brorunder og nødinnsamlinger. Etter hvert som investorer blir mer forsiktige i en lavkonjunktur, gir CLNs mindre risikable natur et godt alternativ til tradisjonell egenkapitalinvestering.
på grunn av den nåværende økonomiske situasjonen kan investorer velge sikrede Cln-Er eller obligasjonsavtaler. Som navnet antyder, er gjelden sikret mot eiendeler eller immaterielle rettigheter.
Usikrede Cln-Er, den vanligste typen konvertible låneseddel, kommer med rabatterte konverteringsfrekvenser på aksjer.
CLNs stole på verdivurdering caps på å konvertere balanse. Siden pandemien har ført til lavere verdivurderinger og begrensede kontantstrømmer, kan investorer få aksjer til en rabatt som ellers ikke ville være tilgjengelig for dem.
med en typisk CLN-struktur er investorene i minst 20% rabatt på verdsettelsen ved neste finansieringsrunde. De kan be om høye renter, som deretter også kan konverteres til aksjer med rabatt.
hvis selskapet mislykkes eller ikke når finansieringsmålet, behandles investoren som kreditor. Investeringen og renter må tilbakebetales i sin helhet, og lånet har forrang i tilfelle en likvidasjon.
dersom ytterligere forsikring er nødvendig, kan investor be om ekstra garantier fra selskapet, samt veto – og forkjøpsrettigheter og muligheten til å observere stemmer i styret.
for investorer på jakt ETTER CLN muligheter, Envestors og CQRS ønsker å introdusere deg til vår nyeste tilbud, Tespack.
Tespack, som designer, bygger og patenter mobile energilagringsløsninger, gjør sine PRE-IPO fundraise og ville være en flott mulighet for enhver investor ser eller CLNs.
(*Risikokapital)