ainoa tarkoitukseni kirjoittaa tämä teos on estää sijoittajia menettämästä enemmän rahaa osakemarkkinoilla.
Sallikaa minun kertoa lyhyesti takamaastani, jotta voitte hyväksyä neuvoni pyytää teitä lunastamaan pörssistä.
Dato Yap Lim Sen, kollegemaattini ja minä perustimme Mudajayan, Gamudan, IJM: n, IGB: n, Rubberexin, MBM Resourcesin, joka oli Perodua Carsin pääomistaja.
olen sijoittanut pörssiin yli 50 vuotta. Tämä on ensimmäinen kerta, kun olen käytännössä myynyt kaikki osakeomistukseni ja lunastanut ne.
osaketta ostaessaan toivoo hyötyvänsä osakekurssin noususta ja myös osinkotuotosta. Malesiassa kaikki pörssiyhtiöt jakavat hyvin pieniä osinkoja. Ennätyksellisesti julkinen pankki jakaa parhaan osinkotuoton, noin 5 prosenttia vuodessa. Ellei osakekurssi nouse, sijoittajat eivät voi tehdä rahaa.
mikä nostaa osaketta?
kaikista osakevalintakriteereistä, kuten tilin taseesta, kassavirrasta, NTA: sta, velattomuudesta tai raharikkaista jne., tuloskasvunäkymät ovat voimakkain osakekurssia nostava katalysaattori. Älä koskaan osta osakkeita, joilla ei ole tuloskasvun näkymiä.
miksi sijoittajien pitää uskoa hintakaavioon?
Hintakaavio ei voi valehdella, koska se on päivittäisen kaupankäynnin ennätys. Laskeva trendi tarkoittaa, että myyjiä on useimpina päivinä enemmän kuin ostajia. Älä koskaan osta alas trendiosakkeita.
osakekurssi voi nousta vain, jos yhtiö on ilmoittanut kasvaneesta tuloksesta. Mutta jos se ilmoittaa alentuneesta tuloksesta, sen osakekurssi laskisi, koska siellä olisi enemmän fiksuja myyjiä kuin tyhmiä ostajia.
viimeisten kuuden kuukauden aikana lähes kaikkien pörssiosakkeiden kurssit ovat laskeneet, kuten alla olevasta KLCI-taulukosta käy ilmi. Miksi?
pörssiyhtiöiden osakekurssien laskuun on kaksi pääsyytä.
1 Covid 19-pandemia
Covid 19-pandemia usein tapahtuva lukitus rajoittaa kansanliikettä ja kaikkien pörssiyhtiöiden liiketoimintaa. Työntekijät eivät voi mennä töihin ja yritystoiminta vähenee. Tämän seurauksena lähes kaikki pörssiyhtiöt eivät voi raportoida kasvaneesta tuloksesta lähivuosilta ennen kuin Covid 19-pandemia on täysin hallinnassa. Monet lääketieteen asiantuntijat ennustivat, että pandemia ei ole hallinnassa vähintään 1 tai enemmän vuotta. Tämä tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että osakemarkkinamme ovat alamaissa vähintään 1 vuoden ajan. Yllä oleva KLCI-kaavio osoittaa, että se on laskenut viimeiset 6 kuukautta ja se jatkaa putoamista vielä 1 tai enemmän vuotta.
2 poliittinen epävarmuus
sijoittajat eivät pidä poliittisesta epävarmuudesta. Edellisissä parlamenttivaaleissa noin 2 vuotta sitten Pakatan Harapan voitti oikeuden muodostaa hallitus ja tohtori Mahathirista tuli pääministeri. Parin kuukauden kuluttua hän erosi yllättäen ja Muhyiddinista tuli takaoven kautta pääministeri. Tällä hetkellä hän on vakavasti parantumattomasti sairas syöpä KL sairaalassa. Hänellä on haimasyöpä.
kuka on seuraava pääministeri?
kuten tiedätte, poliitikot laativat sääntöjä ja määräyksiä, jotka usein vaikuttavat yritysten toimintaan ja niiden taseisiin, mikä vaikeuttaa investointipäätösten tekemistä.
siksi monet etenkin ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat ovat jatkuvia nettomyyjiä ja osa heistä on jo poistunut pörssistä.
eilen julkaisin artikkelini nimeltä ”a safe strategy during the pandemic”, jossa sanoin Covid 19 pandemic lockdown-taudin vaikuttavan kaikkien liikkumiseen. Työntekijät eivät voi mennä töihin ja kaikki yritystoiminta luonnollisesti hidastuu. Lähes kaikki pörssiyhtiöt eivät pysty raportoimaan kasvaneesta tuloksesta lähiaikoina ennen kuin Covid 19-pandemia on täysin hallinnassa, mikä kestää vähintään 1 vuotta.
esimerkiksi:
kaikki terästuotteiden valmistajat ovat raportoineet tuloksen kasvaneen viimeisimmällä vuosineljänneksellään teräksen hinnannousun vuoksi. Tällä hetkellä Covid 19-pandemian vuoksi työntekijät eivät voi mennä töihin tekemään terästuotteita, eivätkä myöskään rakennusmiehet voi mennä töihin. Urakoitsijoiden ei tarvitse ostaa terästuotteita. Tämän seurauksena kaikki terästuotteiden valmistajat raportoivat alentuneesta tuloksesta muutaman seuraavan vuosineljänneksen aikana. Moni fiksu sijoittaja osasi jo ennakoida tämän tilanteen. Siksi Leon Fuat, kannattavin teräsyhtiö hinta kaavio näyttää alaspäin trendi kuten näet alla.
Leon Fuatin viimeisin pörssikurssi on 99 sen ja viimeisin EPS maaliskuussa 2021 päättyvältä vuosineljännekseltä oli 11,65 sen. vaikka oletan, että sen EPS seuraavien kolmen vuosineljänneksen aikana on sama kuin 11,65 sen, sen vuosittainen EPS on 46,6 sen. Leon Fuat myy Pe 2: lla.
myös muut toimialat kärsivät saman kohtalon
itse asiassa lähes kaikki muutkin toimialat kärsivät saman kohtalon kuin teräsyhtiöt. Esimerkiksi Supermax ja Top Glove joutuvat sulkemaan ovensa muutaman kerran, koska viranomaiset löysivät tehtailtaan Covid 19-tapauksia.
Supermaxin Hintakaavio alla:
sijoittajien on aina muistettava, että Hintakaavio on rahoitusanalyysiä tärkeämpi sijoituskohde. Alas trendi Hintakaavio tarkoittaa, että on enemmän älykkäitä myyjiä kuin tyhmiä ostajia.
tilastot osoittavat, että osakemarkkinoilla noin 70 prosenttia sijoittajista menettää rahaa, 10 prosenttia sijoittajista pääsee tasoihin ja vain 20 prosenttia sijoittajista on todellisia voittajia. Mutta nykytilanteessa kaikki sijoittajat, minä mukaan lukien, menettävät rahaa.
kaikkien sijoittajien on tarkasteltava saavutettua tuloksentekoa. Vaikka he olisivat olleet voittajia, heidän pitäisi myydä kaikki omistuksensa mahdollisimman pian ennen kuin he menettävät lisää rahaa ja poistuvat kokonaan pörssistä.
virheeni
minun on myönnettävä virheeni suositellessani Leon Fuatia äskettäin, koska en aavistanut aiemmin, miten Covid 19-lukitus ja poliittinen epävarmuutemme voivat aiheuttaa vakavaa vahinkoa osakekursseille. Siksi myin käytännössä kaikki osakeomistukseni ja lunastin ne pörssistä.
pandemian aikana paras strategia kaikille sijoittajille on kotiuttaminen, koska kaikki pörssiyhtiöt eivät voi raportoida kasvaneesta tuloksesta seuraavina vuosineljänneksinä.