kun sijoittajat miettivät alkuvaiheen yritysten tukemista, ensimmäisenä tulee mieleen perinteinen oman pääoman ehtoinen rahoitus.
sijoittajien taistellessa nykyisen talouden epävarmuutta vastaan vaihtovelkakirjalainat (tai CLN) voisivat kuitenkin olla paras kompromissi.
velan ja oman pääoman Hybridi, ne tarjoavat sijoittajille suojan, joka oman pääoman haltijalla olisi, jos yhtiö purkautuisi, ja lisäävät velkojen vakuutta ja tuottoa.
CLN: n toiminta
CLN: t ovat lyhytaikaisia velkainstrumentteja, joiden kautta lainat muunnetaan kantaosakkeiksi myöhemmin.
ne tarjoavat mahdollisuuden sijoittajille, jotka etsivät lisäsuojaa kriisiytyneen talouden aikana. Vaikka CLN: t eivät ole S/EIS-kelpoisia, ne tarjoavat erilaisia palkkioita niille, jotka haluavat ottaa varhaisen riskin.
CLN: t alkavat velkoina ja muunnetaan omaksi pääomaksi seuraavalla hyväksyttävällä rahoituskierroksella tai sovittuna päivänä. Sen sijaan, että sijoittajat maksaisivat kantansa takaisin käteisenä, he saavat osakkeita alennettuun hintaan.
CLNs on järkevää myös yritysten kannalta. Rahoitusprosessi voi olla pitkä, eikä se välttämättä toimi nopeasti rahaa tarvitseville yrittäjille.
CLN: t voidaan kuitenkin antaa perustajille nopeasti ja ilman suuria kuluja, ja ne ovat järkevimpiä silloin, kun yrityksen on tartuttava ajallisesti herkkiin tilaisuuksiin.
miksi CLN: t ovat hyvä vaihtoehto sijoittajille vuonna 2021
monille perustajille uusi normaali on tuonut mukanaan siltakierroksia ja hätäkeräyksiä. Sijoittajien muuttuessa varovaisemmiksi taantuman aikana CLNs: n riskittömämpi luonne tekee siitä hyvän vaihtoehdon perinteiselle osakesijoittamiselle.
nykyisen taloustilanteen vuoksi sijoittajat voivat valita vakuudelliset CLNs-tai debentuurisopimukset. Kuten nimestä voi päätellä, velka on vakuutena omaisuutta tai immateriaalioikeuksia vastaan.
vakuudettomat CLN: t, jotka ovat yleisin vaihtovelkakirjalainatyyppi, sisältävät osakkeiden diskontatut muuntokurssit.
CLN: t perustuvat muuntosaldon arvostuskattoihin. Koska pandemia on johtanut alhaisempiin arvostuksiin ja rajallisiin kassavirtoihin, sijoittajat voivat saada osakkeita alennuksella, jota he eivät muuten saisi.
tyypillisellä CLN-rakenteella sijoittajat saavat vähintään 20 prosentin alennuksen arvostuksesta seuraavalla rahoituskierroksella. He saattavat pyytää korkeita korkoja, jotka voidaan sitten myös muuntaa osakkeiksi alennuksella.
jos yhtiö epäonnistuu tai ei saavuta rahoitustavoitettaan, sijoittajaa kohdellaan velkojana. Investointi ja korot on maksettava kokonaisuudessaan takaisin, ja laina on etusijalla Selvitystilassa.
jos lisävakuuttamista tarvitaan, sijoittaja voi pyytää yhtiöltä myös lisätakuita sekä veto-ja merkintäetuoikeuksia ja mahdollisuutta tarkkailla hallituksen äänestyksiä.
CLN-mahdollisuuksia etsiville sijoittajille Envestorit ja CQRS haluavat esitellä uusimman tarjouksemme, Tespackin.
mobiilien energiavarastoratkaisuja suunnitteleva, rakentava ja patentoiva Tespack on tekemässä listautumista edeltävää varainkeruutaan ja olisi loistava tilaisuus kenelle tahansa sijoittajan näköiselle tai CLNs: lle.
(*riskipääoma)